Home › News

Литва лидирует по усвоению средств Евросоюза

29.08.2018

06.02.2011 17:03

Литва получила награду Евросоюза за лучшее использование средств помощи фондов ЕС

http://www.runet.lt/news-lt/19192-litva-lidiruet-po-usvoeniyu-sredstv-evrosoyuza.html

Курс евро стремительно снижается по отношению к доллару после воскресной публикации Der Spiegel о том, что Германия предложила план «контролируемого банкротства» стран с высоким уровнем долга.Этот план, по данным немецкого издания, может привести к серьезным убыткам среди инвесторов, вложивших средства в государственные облигации.

План «контролируемого банкротства» — часть стратегии германского канцлера Ангелы Меркель по созданию процедур банкротства для стран — членов еврозоны, которые больше не справляются со своими обязательствами.

В эту стратегию, по данным Spiegel, также входит создание «Берлинского клуба» — союза государств, который будет наблюдать за банкротствами и служить гарантом всех обещанных в плане выплат. Этот клуб должен быть независимым и не политизированным.

Одним из важных пунктов плана является то, что в случае банкротства государство не будет иметь возможности распоряжаться собственными финансами. Они будут поступать в распоряжение «человека или группы людей, знакомых с региональными особенностями нации». Эти люди будут назначаться «Берлинским клубом».

Когда идея Германии сможет воплотиться в жизнь, пока неизвестно. Представитель министра финансов страны в интервью западным СМИ отказался комментировать то, что он назвал «промежуточными шагами».

Тем не менее, даже теоретической возможности появления «Берлинского клуба» со всеми вытекающими оказалось достаточно, чтобы обвалить евро.

За вчерашний день евро потерял уже 0,43% по отношению к американской валюте . В целом с начала года курс евро по даннымBloombergCorrelation-WeightedIndexes потерял 8,8%. Для сравнения, доллар вырос на 5,1%, а иена — на 10%.

Хронология продвижения идеи банкротства стран-должников  

"Такой инструмент глобализации как МВФ разрабатывает проект технологической процедуры банкротства не только отдельных банков, фирм, корпораций, но целых государств, которые вследствие этого полностью утрачивают свой суверенитет и подводятся под внешнее управление"                      (В.Самохвалова) "Страны, которые не примут глобальную перспективу, должны исключаться из мирового сообщества"              (Г.Попов) Продвижение в жизнь идеи банкротства стран-должников отмечено следующими знаковыми событиями:

·        Середина 80-х годов ХХ века – появление первых публикаций, в которых разбираются схемы проведения процедуры банкротства стран-должников

·        1994 год – выход в свет статьи канадского профессора Ханса Ремпеля (Hans Rempel) с призывом: "МВФ совместно с ООН должен подумать о том, чтобы все-таки ввести в международную практику понятие законного банкротства той или иной страны".

·        26 ноября 2001 года – выступление первого заместителя главы МВФ и главного теоретика фонда Энн Крюгер (Anne Krueger) в Вашингтонском национальном клубе экономистов с идеей создания глобальной системы банкротства неплатежеспособных стран

·        28-29 сентября 2002 года - на ежегодном саммите МВФ и Всемирного банка приняты новые ключевые решения по процедуре "банкротства государств"

·        9 января 2003 года - Международный валютный фонд обнародовал первый детальный план по созданию глобальной системы банкротства для государств, неспособных выполнять свои долговые обязательства.

Идея банкротства стран-должников витала в умах международных финансовых структур и в первую очередь МВФ с 80-х годов ХХ века, но лишь в начале ХХ века данная идея стала последовательно продвигаться в аспекте теории.

Продвижение идей Джеффри Сакса и Ханса Ремпеля

"Я проповедовал эту схему в течение 15 лет, и рад и удивлен ее быстрому продвижению",- заявил глава Центра международного развития Гарвардского университета Джеффри Сакс в интервью "Financial Times" после исторического выступления Энн Крюгер.

Канадский профессор Ханс Ремпель в 1994 году в статье "Банкротство беднейших слоев населения в африканских странах" отметил следующее: "Эти страны на самом деле давно являются безнадежными должниками: их задолженность равна их годовому ВВП, на выплату процентов по долгу уходит четверть экспортных поступлений и все равно удается платить лишь немногим больше половины причитающихся процентов. Внутри любой страны именно банкротство позволяет легально уничтожить долги, которые заведомо невозможно выплатить в полном объеме. А признать страну банкротом, уничтожив ее долги, не может никто. Раз сами африканские страны не могли быть признаны банкротами, "банкротами на самом деле стали беднейшие слои населения этих стран. Экономическое положение этих слоев из-за бремени внешнего долга чрезвычайно ухудшилось, и они потеряли всякую возможность распоряжаться своей судьбой".

Свою статью Ханс Ремпель завершил словами: "МВФ совместно с ООН должен подумать о том, чтобы все-таки ввести в международную практику понятие законного банкротства той или иной страны".

Вклад Энн Крюгер

Необходимо напомнить на каком фоне прозвучало заявление Э.Крюгер. "Washington Post" в это же время писала о том, что в Эквадоре фирма Elliott Associates, известная также как "фонд стервятников", скупила государственный долг гораздо ниже номинала и пыталась заставить правительство этой страны выплатить его полностью, угрожая в противном случае через суд отобрать у государства его оставшееся имущество. Именно поэтому доклад МВФ позиционировался как форма защиты суверенных государств от различных "стервятников". " Сейчас держателей долговых обязательств стран много (особенно если учесть, что на вторичном рынке обязательства постоянно переходят из рук в руки), а их поведение практически невозможно скоординировать, - аргументирует Э.Крюгер невозможность использования схем реструктуризации 80-х годов. - Это означает, что страна-должник при попытке договориться о реструктуризации сталкивается с многочисленными проблемами, а сама реструктуризация в конечном итоге оказывается процессом настолько сложным и дорогим, что ее проведение не только не восстанавливает, но и еще больше подрывает доверие кредиторов".

Отметим, что к началу ХХI  века МВФ превратился, по мнению ряда аналитиков, в своего рода кредитора "последней инстанции", который при предоставлении займа не требует залога, ограничиваясь согласием правительства страны-заемщика проводить рекомендуемую Фондом экономическую политику. Для того чтобы изменить такой порядок и повысить эффективность работы МВФ, считает Э. Крюгер, необходимо усилить контроль над национальной экономической политикой, а также укрепить связи между Фондом и частными кредиторами. Но самое главное - нужно создавать условия для того, чтобы страна-должник и ее кредиторы могли договориться о реструктуризации долга на взаимовыгодных условиях.

По словам Крюгер, страны, объявляющие себя банкротами, смогут претендовать на ту же защиту своих активов от кредиторов, что и частные компании. Процедура банкротства основывалась на американском законе о банкротстве. При этом МВФ хотел бы сохранить за собой роль контролера в предлагаемой системе финансовой защиты. "В настоящее время слишком многие страны с непреодолимыми долговыми проблемами оставляют их на долгое время, взваливая без необходимости серьезное экономическое бремя на себя и на международное сообщество, которое должно подбирать осколки", - заявила Крюгер.

Согласно плану, сам МВФ не будет напрямую участвовать в переговорах между странами-должниками и их кредиторами. Государства, объявившие себя банкротами, получат, однако, передышку, во время которой кредиторы не смогут подать на них в суд. Таким образом, кредиторы не смогут помешать процессу реструктуризации долга, а правительства стран, оказавшихся в бедственном положении, не смогут заключать сомнительные сделки с приближенными к власти, распродавая активы за бесценок.

Государства-банкроты также будут иметь право ввести меры финансового контроля, чтобы избежать вывода капитала из страны. Именно исход "горячих денег" из азиатских стран в 1997-1998 годах значительно усугубил развернувшийся там экономический кризис. Чтобы получить защиту от кредиторов на несколько месяцев, странам необходимо будет одобрение МВФ. Затем, по решению фонда, эта передышка может быть продлена

Идеи Энн Крюгер нашли свое воплощение в решениях саммита МВФ и Всемирного банка 2002 года. На саммите представители США, Британии, Канады, Франции, Германии, Италии и Японии рекомендовали МВФ разработать новую судебную процедуру банкротства суверенных государств. Речь идет о создании международного суда по делам о банкротстве. Страна, которую суд признает банкротом, получит возможность избежать дефолта и выплачивать долг на льготных условиях. Для стран, экономика которых парализована внешними долгами, МВФ предложит ввести процедуру, напоминающую банкротство. Она предусматривает временный мораторий на выплаты по внешнему долгу, пока не завершится его реструктуризация. Подобно компаниям, государства смогут объявлять себя банкротами и добиваться от кредиторов более щадящих условий выплаты долга.

Признаем, что главная идея Энн Крюгер банальна. Это возможность продать имущество стран-банкротов "с молотка".

Отметим, что все приняли с восторгом идеи Энн Крюгер. "Утопией" назвал предложенный фондом новый механизм аналитик Gramercy Advisors LLC Роберт Кенигсбергер (Robert Koenigsberger). Он предположил, что радикальное изменение существующей системы взаимоотношений между государством-должником и кредиторами приведет к оттоку инвестиций с развивающихся рынков.

Первый план МВФ

Как отмечалось выше, в начале 2003 года Международный валютный фонд обнародовал первый детальный план по созданию глобальной системы банкротства для государств, неспособных выполнять свои долговые обязательства. План изложен на 76 страницах. В документе отсутствует пункт, вызвавший критику со стороны частных кредиторов. Речь идет о запрете индивидуальным кредиторам предъявлять иски к правительству-заемщику в течение 90 дней после начала процесса банкротства.

Одна из разработчиков плана заявила, что план "создаст основу" для финального документа, который позднее будет представлен Комитету министров финансов, наблюдающих за политикой МВФ. Три месяца назад комитет обратился к фонду с просьбой разработать "конкретное" предложение для международной системы банкротства, которая в МВФ называется "механизмом реструктурирования суверенного долга". Это связано, прежде всего, с дефолтом, объявленным Аргентиной в 2001 г. Тогда эта страна отказалась платить по внешнему долгу, размер которого составлял на тот момент $141 млрд.

В соответствии с планом МВФ, правительство страны, признавшей свою несостоятельность, может в одностороннем порядке начать процедуру банкротства, уведомив об этом Форум по разрешению споров, связанных с суверенными долгами, - независимый от МВФ орган. После этого правительство страны-банкрота будет обязано предоставить "всю информацию относительно задолженности своим кредиторам". В последующие 30 дней достоверность представленной информации будет проверена форумом, после чего он примет определенное решение. Затем заемщик заключит соглашение о реструктуризации долгов с кредиторами.

Актуальность темы

Является ли актуальной тема банкротства стран-должников? Признаем, что данная тема искусственно выводится из фокуса внимания глобального экспертного сообщества. Можно выделить лишь фрагментарные публикации, в которых данная тема лишь обозначается.

В феврале 2009 года на Utro.ru появилась публикация с "говорящим" заголовком "Страны ЕС ждет банкротство". В ней отмечалось следующее: " Даже "токсичные" проблемы кредитных учреждений меркнут перед куда более серьезной опасностью – дефолта по государственному долгу некоторых стран ЕС. А такой поворот событий весьма вероятен. Помимо огромных издержек по спасению банковской системы ситуацию усугубляют еще более внушительные социальные обязательства европейских стран, и все это на фоне резкого сокращения налоговых поступлений".

В апреле 2009 года лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Кругман заявил: "Три страны в мире - Исландия, Ирландия и Австрия - в большей степени, чем другие подвержены угрозе дефолта". Напомним, что первой страной, заявившей, что ей грозит дефолт, оказалась Исландия. За ней последовали Венгрия и Латвия. По мнению других экспертов, банкротство также грозит Аргентине, Эквадору, Филиппинам, Малайзии, Таиланду, Колумбии, Турции и Украине. В октябре 2008 года появилось сообщение о том, что на грани дефолта находится Пакистан. В группе риска находятся Эквадор, Филиппины, Малайзия, Таиланд, Колумбия, Турция и Украина. Это отмечалось в работах "Глобальная L-рецессия и страны-банкроты" и "Мировой кризис и государства-банкроты".

Актуальность темы банкротства стран-должников вытекает из следующих идей ряда аналитиков. Изложим их тезисно. "Позитивные сигналы" о состоянии экономики США могут стать предвестником того, что ФРС начнет процесс плавного, но неуклонного повышения ставки рефинансирования. Это может привести к воссозданию глобальной экономической модели, которую можно условно назвать "неорейганомика ХХI века". Одним из главных итогов "рейганомики" является не только выход экономики США из кризиса, но гигантская "долговая яма", в которую попали многие страны Латинской Америки. В.Иноземцев отметил: " В первой половине 1980-х Соединенные Штаты предприняли решительную атаку на инфляцию, что привело к росту курса доллара, снижению сырьевых цен и массовым дефолтам стран Юга по своим обязательствам". В ближайшее время в подобной ситуации могут оказаться многие страны на постсоветском пространстве и страны Восточной Европы.

Представляется, что система внешнего глобального влияния на страны-должники будет несколько отличаться от изложенных в данной публикации подходов.

По теме "Страны-банкроты и страны-должники" :

Глобальная L-рецессия и страны-банкроты (хроника текущего мирового кризиса – 23) ( http://www.polit.nnov.ru/2009/04/13/bankrcountry23/ )

Мировой кризис и государства-банкроты (хроника текущего мирового кризиса – 10) ( http://www.polit.nnov.ru/2009/01/26/bankrcountry10/ )

Страны победители и жертвы грядущего мирового кризиса или миттельшпиль глобализации ( http://www.polit.nnov.ru/2008/04/14/crisglobcount/ )

http://www.polit.nnov.ru/2009/08/21/gbankrcountry23/

http://www.ntv.ru/novosti/209104/

«Государства-должники должны платить больше»

Страны, имеющие огромные долги, должны делать взносы в специальный фонд, из которого в случае кризиса могли бы получать необходимые для санации госбюджетов сред­ства, считает министр финансов Швеции АНДЕРС БОРГ. В интервью Handelsblatt он отметил, что размер взноса должен определяться в зависимости от размера долговой нагрузки государства.

— Г-н министр, коллегам по Евросоюзу вы предложили, чтобы государства-должники заранее сами заботились о себе на случай наступления государ­ственного дефолта. Что вы имели в виду?

— Мы предлагаем повысить степень ответственности для тех, кто является источником нестабильности. Например, банки должны платить стабилизационный налог. За счет подобных взносов мы создали в Швеции специальный фонд, средства которого можно использовать в случае банковского кризиса. Таким образом, банки берут на себя ответственность за риски, источником которых они являются. Что касается государ­ственных финансов, тут вырисовывается следующая картина: государствам приходится занимать деньги при наступлении, к примеру, конъюнктурного спада. Однако в тот момент, когда задолженность становится чересчур большой, экономическая политика может превратиться в главный источник нестабильности: гособлигации больше никто не покупает, проценты по ним растут, финансовое положение государства становится все более шатким. Ну а если к тому же происходят обрушение конъ­юнктуры и рост бюджетного дефицита, то взять кредиты и рефинансироваться с помощью обычных рыночных механизмов эта страна в одиночку оказывается уже не в состоянии. В таком случае нестабильность заражает и соседние государства.

— И каким образом вы собираетесь этому противостоять?

— Мы предлагаем, чтобы антикризисные мероприятия финансировались без привязки к размерам ВВП отдельных стран. Если поступать наоборот, то основная нагрузка ляжет на государства, финансы которых в полном порядке. Если же вме­сто этого применить превентивную стратегию, то основная ответственность может быть возложена на страны, сверхмерная задолженность которых и стала причиной нестабильности. По­этому-то мы и считаем, что размер взноса для такой антикризисной системы должен определяться в зависимости от размера долговой нагрузки конкретного государства. Если госзадолженность составляет менее 30% ВВП, на мой взгляд, страна вообще не должна ничего платить в этот фонд. Находится этот показатель в пределах 30—60% — страна платит небольшой взнос, скажем, 0,05% суммы своих долгов. Если же госзадолженность превышает 60%, то взнос этой страны в антикризисный фонд вырастает до 0,125%. Это означает, что страны типа Италии, Бельгии и Греции будут нести большую ответ­ственность, чем государства, финансы которых находятся в лучшем состоянии.

— Вы имеете в виду некий постоянный механизм?

— Главное — иметь возможность финансировать антикризисные мероприятия, ведь все страны делают взносы в фонд заранее. Если же сильные страны каждый раз спасают в финансовом плане слабые государства, появляется дисбаланс.

— Должны ли брать на себя часть ответственности и частные кредиторы тоже?

— Это можно будет еще обсудить в дальнейшем. Я считаю, что сначала должен быть преодолен нынешний кризис. Мы же обсуждаем в настоящий момент антикризисный механизм на время после 2013 года. Сейчас подогревать нестабильность не следует.

— Ну а хватит ли средств, которые будут вноситься в этот фонд?

— Это можно уточнять в зависимости от размеров необходимого капитала. Внося свое предложение, мы отталкивались от расчетов Еврокомиссии, какой объем капитала нужно будет аккумулировать. Речь идет о 40—50 млрд евро.

— Швеция членом валютного союза ЕС не является, но, быть может, у вас есть рецепт, каким образом доверие к евро может быть восстановлено?

— Нужно иметь четкий регламент финансовой политики. Важно, чтобы размер госдолга находился на низком уровне. Необходимо строгое регулирование банковского сектора и больше санкций, которые вводились бы в действие автоматически. Впрочем, проблемы евро за несколько месяцев не решить.

http://www.rbcdaily.ru/2010/12/01/world/562949979233076

Ведущие страны ЕС – Германия и Франция – продолжают медленное, но верное строительство подконтрольной им «Евроимперии». На этот раз в тяжелое положение попала Ирландия, которой ЕС незамедлительно выделил помощь. Однако предоставлена она была под очень высокую ставку – почти 6%. Теперь многие финансовые аналитики полагают, что самостоятельно из критической ситуации страна не выпутается и ей придется поступиться суверенитетом.

Б лизко к краху находится и Португалия. Лиссабон может стать третьей жертвой мирового финансового кризиса на европейском континенте.

Пока же самого крупного успеха в деле лишения национальных прав европейский дуумвират – Меркель и Саркози – достиг в Греции. Там греческие пограничники отстранены от охраны собственной границы с Турцией. Официальная причина – греческие власти не способны остановить поток нелегалов. Греки, естественно, с этим не согласны, но из-за больших долгов оказались не способными сопротивляться своим кредиторам. Поэтому столь важное дело ЕС поручил Европейскому агентству по охране внешней границы – Frontex . Уже в октябре 2010 г. оно направило своих вооруженных офицеров на греко-турецкую границу.

Специальные европейские пограничные силы быстрого реагирования были созданы в апреле 2007 года. Они отвечают за обеспечение безопасности границ ЕС с государствами, туда не входящими. Штаб-квартира агентства находится в Варшаве.

Многие греки уже опасаются, что таким же методом их скоро лишат и национальной полиции. А затем, возможно, и армии. В Афинах справедливо полагают, что в Брюсселе рано или поздно могут задуматься – зачем стране, которая живет на чужие деньги, собственные вооруженные силы?

http://www.argumenti.ru/world/n266/85919/

Интересная статья? Поделись ей с другими: